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Wenn Sie nach einer Finanzierung für Ihr Unternehmen suchen, liegt die Antwort möglicherweise bei einem Engel.
Nein, wir reden nicht über göttliche Intervention. Angel-Investoren sind vermögende Privatpersonen, die in kleine Unternehmen investieren und hoffen, dass eines davon das nächste Google oder Facebook wird. Wenn Sie einen anziehen können, können sie Ihrem Unternehmen eine dringend benötigte Einnahme von Geld bringen.
In den vorherigen Tutorials dieser achtteiligen Serie über die Finanzierung eines Unternehmens haben wir uns mit der Finanzierung eines Unternehmens befasst, indem Sie eigene Ressourcen in Anspruch nehmen, Geld leihen und die Zuschauer fragen.
Nun ist es an der Zeit, sich die Eigenkapitalroute anzusehen. Alle diese Optionen funktionieren auf die gleiche Art und Weise: Sie erhalten Geld von einem Investor und im Gegenzug geben Sie diesem Investor eine Kapitalbeteiligung an Ihrem Unternehmen. Es gibt jedoch erhebliche Unterschiede in der praktischen Anwendung. Daher werden wir uns jeden detailliert ansehen, angefangen mit Angel Investing.
Das Ziel dieses Tutorials ist es, Ihnen eine klare Vorstellung davon zu geben, wie Angel Investing funktioniert, sowie die Vor- und Nachteile dieser Finanzierungsmethode für Ihr Unternehmen. Sie erfahren auch, wie Sie Angel-Investoren finden, wie Sie erfolgreich an sie herangehen und wie Sie mit ihnen arbeiten, wenn Sie die Finanzierung gesichert haben.
"Engel" sind Menschen, die Geld haben, um in kleine Unternehmen zu investieren. Oft sind sie selbst erfolgreiche Unternehmer, die einen Teil ihres Vermögens in vielversprechende Unternehmungen investieren wollen.
Wenn Sie einen Angel-Investor für Ihr Unternehmen gewinnen, geschieht Folgendes:
Wie Sie sehen, ist dies aus Sicht des Engels eine Hochrisikostrategie. Wenn Ihr Unternehmen ausfällt, können sie ihr gesamtes Geld verlieren. Weil sie häufig in junge, nicht nachgewiesene Unternehmen investieren, verlieren Engel einige ihrer Investitionen. Aber wenn es funktioniert, können die Erträge spektakulär sein. Ihr Ziel ist es, mit den erfolgreichen Geschäften einen großen Gewinn zu erzielen, um ihre Verluste bei den Duds auszugleichen.
Angel-Investitionen werden oft mit dem Silicon Valley in Verbindung gebracht, tatsächlich gibt es jedoch Angel-Investoren im ganzen Land. Laut dem Halo-Bericht sind nur 20% in Kalifornien, und die am schnellsten wachsende Region waren kürzlich die Great Lakes. Es gibt auch Angel-Investoren außerhalb der USA. Die beliebte AngelList-Site bietet Angel-Investoren in Irland, Singapur, Kolumbien, Indien und vielen anderen Ländern.
Angels investieren vorwiegend in kleine Unternehmen mit hohen Wachstumsperspektiven, häufig Tech-Unternehmen, aber auch in anderen Bereichen wie Gesundheitswesen und Energie. Für einen Angel-Investor ist es nicht so wichtig, in welcher Branche Sie sich befinden, sondern auf Ihre Wachstumsperspektiven.
Wenn Ihr Unternehmen über ein hohes Potenzial verfügt, aber nur über eine begrenzte Finanzierung verfügt, können Angel-Investoren den Treibstoff für ein spektakuläres Wachstum liefern. Hier sind einige Vorteile der Finanzierung Ihres Unternehmens durch Angel-Investoren.
Engel treten oft dort ein, wo andere Investoren Angst haben, zu treten. Sie wollen mit den erfolgreichen Unternehmen von morgen „im Erdgeschoss einsteigen“ und gehen gerne Risiken ein, die andere Anleger möglicherweise nicht möchten.
Mike Markkula beispielsweise investierte im Jahr 1977 250.000 US-Dollar in Apple Computer, als das Unternehmen weniger als ein Jahr alt war und nur ein paar hundert Computer verkauft hatte. Andere Finanzierungswege wären für ein so junges Unternehmen nicht verfügbar gewesen. Für sein Geld erhielt Markkula ein Drittel des Unternehmens und wurde dessen dritter Angestellter.
Ein Hauptvorteil von Angels ist daher, dass Sie in der Lage sind, sich die Finanzierung zu sichern, wenn Banken, Risikokapital und Private Equity-Unternehmen Sie nicht berühren.
Banken und Wertpapierfirmen haben oft sehr strenge Kriterien, wie viel Geld sie zur Verfügung stellen, wie groß ein Unternehmen sein muss und so weiter. Angel-Investoren sind oft flexibler und investieren von ein paar tausend Dollar bis zu einigen Millionen. Dies bedeutet, dass Angel-Investing für eine breite Palette von Unternehmen, von sehr kleinen Startups bis hin zu Unternehmen mit viel größeren Ambitionen, eine praktikable Option sein kann.
Mike Markkula brachte nicht nur Geld zu Apple. Er stellte auch Geschäftsexpertise zur Verfügung und half dem Unternehmen, Kredit- und Risikokapitalfinanzierungen zu erhalten. Mitbegründer Steve Wozniak sagte, Markkula sei mehr für den frühen Erfolg von Apple verantwortlich als entweder für sich selbst oder für Steve Jobs.
Viele Angel-Investoren spielen eine ähnliche Rolle, indem sie auf ihre eigenen Erfahrungen zurückgreifen, um den Unternehmen zu helfen, in die sie investieren. Sie verfügen oft über ein breites Kontaktnetzwerk, mit dem Sie neue Kunden oder Partner gewinnen können.
Untersuchungen der Harvard Business School haben ergeben, dass von Angel-Investoren finanzierte Unternehmen höhere Überlebensraten und ein schnelleres Wachstum hatten und mehr Mittel zur Mittelbeschaffung als andere Unternehmen erzielten.
Natürlich klappen nicht alle Angel-Investitionen. Das Geld und das Know-how von Angel-Anlegern können Unternehmen jedoch sicherlich dabei unterstützen, die frühen Jahre zu überleben und das angestrebte Wachstum zu erreichen.
Angel-Investoren erhielten ihren Namen von Broadway-Produktionen im frühen 20. Jahrhundert, als das Geld für neue Stücke schwer zu beschaffen war und die wohlhabenden Geschäftsleute, die das Geld aufbauten, wie Engel schienen.
Engel können immer noch diese Aura für ein mühsames Geschäft haben, aber es ist wichtig zu bedenken, dass sie Ihnen trotz des Namens keinen Gefallen tun. Sie sind Geschäftsleute, die nach Gewinn suchen. Hier sind einige Nachteile der Arbeit mit Engeln.
Engel gehen große Risiken ein und suchen nach großen Erträgen, was etwa dem Zehnfachen ihrer ursprünglichen Investition entspricht. Das liegt nicht daran, dass sie gierig sind: Viele der Unternehmen, in die sie investieren, werden überhaupt keine Rendite abwerfen. Sie müssen sich also bei den erfolgreichen Unternehmen stark verbessern.
Wenn Sie also einen Angel-Investor finden möchten, brauchen Sie ein Unternehmen, das mit der richtigen Finanzierung ein explosives Wachstum erzielen kann. Und dann müssen Sie dieses Wachstum liefern, ansonsten können Sie mit viel Druck rechnen.
Wenn der Deal zustande kommt, wird der Angel-Investor Teilhaber Ihres Unternehmens. Das bedeutet, dass er oder sie auch ein Mitspracherecht bei der Ausführung hat. Die Details dessen, was der Engel tun kann und nicht tun kann, werden in Ihrer Vereinbarung festgelegt. Sie sollten jedoch mindestens die Kontrolle über Ihr eigenes Unternehmen verlieren und Ihrem Investor für einige Ihrer strategischen Entscheidungen zur Verantwortung gezogen werden. Sie verlieren auch einen großen Teil der zukünftigen Gewinne. Wenn Sie es groß machen, könnte der Einsatz, den Sie dem Angel-Investor gegeben haben, viel Geld wert sein.
Während das Geld, das von Angel-Anlegern zur Verfügung gestellt wird, für viele kleine Unternehmen wie ein Glücksfall wirkt, sind ihre Investitionen im Vergleich zu einigen der anderen Optionen, die wir in zukünftigen Tutorials prüfen werden, wie Venture Capital und Private Equity, gering.
Es ist normalerweise auch ein einmaliger Deal. Es ist unwahrscheinlich, dass ein Engel weiterhin Geld in das Unternehmen investieren möchte, es sei denn, Sie können eine hohe Rentabilität nachweisen. In der Regel müssen Sie die anfänglichen Mittel gut nutzen, da nach Ablauf der Laufzeit kein Geld mehr zur Verfügung steht.
Wenn Sie der Meinung sind, dass Sie mit einem Angel-Investor zusammenarbeiten möchten, ist der erste Schritt, einen zu finden. Es gibt verschiedene Webplattformen, die Unternehmen mit Investoren verbinden, z. B. AngelList, SeedInvest, FundersClub und DreamFunded.
Trotzdem heißt es im Halo-Bericht, dass der Investor und das Unternehmen in drei Viertel der Angel-Investing-Transaktionen in demselben Staat ansässig sind. Es lohnt sich also nicht nur, im Internet zu suchen, sondern auch lokal zu suchen.
Viele Bundesstaaten und Städte verfügen über eigene lokale „Netzwerke“ von Engelsinvestoren, beispielsweise ARCHAngels in Ohio, The Angels 'Forum im Silicon Valley und New York Angels. Ja, Sie haben es schon erraten, New York. Die Angel Capital Association verfügt über eine nützliche Liste lokaler Netzwerke.
Sie können auch einen „Engel“ finden, der sich nicht als Engel bezeichnet und nicht Teil eines Netzwerks ist oder in Verzeichnissen aufgeführt ist. Suchen Sie nach prominenten lokalen Geschäftsleuten in Ihrem Bereich, nehmen Sie an Branchenkonferenzen teil, treten Sie Ihrer örtlichen Handelskammer bei und beginnen Sie, sich mit Leuten zu vernetzen, die möglicherweise über das Geld und die Expertise verfügen, nach denen Sie suchen.
Um einem Engel-Investor ein erfolgreiches Pitch zu geben, müssen wir wissen, wonach er sucht. Dies sollte auf individueller Basis erfolgen, wobei auf die in der Vergangenheit abgeschlossenen Geschäfte eingegangen wird und alles, was sie über die Unternehmen, in die sie investieren möchten, gesagt oder geschrieben wurde, recherchiert wird. Hier einige allgemeine Richtlinien.
Das Erste, wonach Engel suchen, sind starke Wachstumsaussichten. Aber strecken Sie Ihren Geschäftsplan nicht auf die zehnfache Rendite, die Sie Ihrer Meinung nach wünschen. Ihre Prognosen müssen realistisch und erreichbar sein. Angel-Investoren sehen in der Regel Hunderte von Geschäftsplänen von hoffnungsvollen Unternehmenseigentümern und können aufgefüllte Schätzungen leicht erkennen. Demonstrieren Sie genau, wie Sie glauben, dass Sie Prognosen erstellen können, und berücksichtigen Sie die Szenarien "Best Case" und "Worst Case".
Jenseits der Finanzen suchen Engel nach einer überzeugenden Idee, die klar zum Ausdruck kommt. Googles Konzept war so überzeugend, dass Angel-Investor Andy Bechtolsheim seinen Gründern einen Scheck über 100.000 Dollar schickte, bevor sie ihre Präsentation beendet hatten. Auch wenn Sie nicht das nächste Google sind, benötigen Sie ein Konzept, das von den Anlegern verstanden und in einer Weise ausgedrückt werden kann, die ihren Wert und ihr langfristiges Potenzial zeigt. Welches wichtige Problem löst Ihr Unternehmen??
Sie müssen auch Ihren potenziellen Investoren eine Exit-Strategie zeigen. Engel suchen keine lebenslange Verpflichtung. Sie möchten vielleicht fünf Jahre in Ihr Unternehmen investieren und dann mit großen Gewinnen aussteigen, die sie in andere Unternehmen investieren können. Zeigen Sie ihnen deutlich, wie sie das schaffen können.
Nach dem erfolgreichen Pitch ist es nicht das Ende: Die Dinge stehen erst am Anfang. Sie müssen jetzt mindestens für die nächsten Jahre mit dieser Person arbeiten. Einige Engelsinvestoren sind "von der Hand", während andere an der Führung der Unternehmen beteiligt sein wollen, in die sie investieren. Es ist wichtig, im Voraus zu klären, welche Parameter dies sind.
Lesen Sie die ursprüngliche Vereinbarung sorgfältig durch, um zu sehen, wie viel Macht Sie aufgeben, und sprechen Sie mit dem Angel-Investor, um sich eine Vorstellung davon zu machen, wie viel sie einplanen möchten.
Denken Sie daran, dass Engelinvestoren oft eine sehr positive Rolle spielen können, obwohl Sie nicht die Kontrolle über Ihr eigenes Geschäft verlieren möchten. Sie sind in der Regel erfahren und viele haben erfolgreiche Geschäfte geführt, so dass sie Ihnen von der strategischen Ausrichtung über die Preisgestaltung bis hin zum Marketing helfen können. Sie verfügen oft über große Adressbücher mit nützlichen Kontakten, die Ihr Geschäft voranbringen können. Und sie haben ihr eigenes Geld in der Leitung, also setzen Sie stark auf Ihren Erfolg. Auch wenn Sie die ultimative Kontrolle behalten möchten, seien Sie nicht zu beständig gegen ihre Versuche, sich zu engagieren.
Jetzt wissen Sie, was ein Angel-Investor ist, wie man einen findet und einen erfolgreichen Pitch macht und wie man erfolgreich mit einem arbeitet. Sie haben auch die Vor- und Nachteile des Umgangs mit Engeln gesehen, so dass Sie besser wissen können, ob es für Ihr Unternehmen richtig ist.
Wenn Sie sich für diesen Weg entscheiden, müssen Sie als nächstes nach Angelinvestoren in Ihrer Region suchen, um herauszufinden, welche Art von Investition Sie benötigen, und Ihr Pitch zusammenbringen.
Wenn Sie sich entschieden haben, dass ein Angel-Investor nicht für Sie ist, dann bleiben Sie für die restlichen Tutorials in dieser Serie zur Finanzierung eines Unternehmens auf dem Laufenden. Wir haben drei weitere Optionen zur Auswahl: Risikokapital, Private Equity und IPOs.
Grafik-Gutschrift: Engel entworfen von Luis Prado vom Noun Project.
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