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Eine Bilanz ist wie ein großartiger Roman, geschrieben in einer Sprache, die Sie nicht sprechen. Es kann Ihnen so viele nützliche Dinge über ein Unternehmen verraten, aber wenn die meisten von uns Begriffe wie „Nettoforderungen“ und „langfristige Verbindlichkeiten“ betrachten, spüren wir, dass unsere Augen anfangen zu glänzen.
Die gute Nachricht ist, dass der Jargon leicht zu dekodieren ist. Im vorigen Tutorial dieser Serie zu Abschlüssen haben wir untersucht, wie eine Gewinn- und Verlustrechnung zu lesen ist. Neben der Komplexität der Oberflächenbeschaffenheit war dies eine ziemlich einfache Geschichte eines Unternehmens, das von Jahr zu Jahr geschäftlich tätig ist.
Mit einer Bilanz ist es genau das Gleiche. In diesem Lernprogramm helfen wir Ihnen, die Buchhaltungssprache in Englisch zu übersetzen, so dass Sie die Geschichte eines Unternehmens anhand der Bilanz verstehen können.
Sie beginnen damit, den Zweck der Bilanz und ihre Struktur zu verstehen. Dann gehen wir Zeile für Zeile durch und zerlegen es, so dass Sie sehen, wie die Geschichte erzählt wird.
Wenn Sie wissen, wie es funktioniert, nehmen wir das Erlernte auf ein reales Beispiel, die Konten von Apple. Dann schauen wir uns ein paar Variationen an, die Ihnen in den USA und international begegnen könnten.
Am Ende des Tutorials werden Sie wissen, wie eine Bilanz funktioniert und was Sie über den Gesundheitszustand eines Unternehmens wissen. Anstatt zu spüren, wie Ihre Augen glänzen, können Sie eine Bilanz genauso einfach lesen wie Ihren Lieblingsroman.
Wie im vorherigen Tutorial arbeiten wir mit dem Beispiel einer fiktiven Firma, CoolGadget Corp. Hier ist eine Zusammenfassung der Bilanz von CoolGadget, die Sie auch als Tabellenkalkulation herunterladen können.
OK, was ist deine erste Reaktion??
Wenn Sie nicht über einen Hintergrund im Finanz- oder Rechnungswesen verfügen, ist dies wahrscheinlich etwas in der Richtung von „Was zum…?“ Schauen wir uns also an, was hier los ist.
In einer Bilanz geht es darum, alles, was ein Unternehmen besitzt - alles Geld, Gebäude, Ausrüstungen usw. - zusammenzurechnen und auch das Geld zu berücksichtigen, das es in Form von Bankdarlehen oder anderen Schulden schuldet. Alles, was er besitzt, wird unter "Vermögenswerte" aufgeführt, und alles, was er schuldet, wird unter "Verbindlichkeiten" aufgeführt.
Wenn Sie Ihre persönliche Bilanz erstellt haben, können Sie beispielsweise ein Haus, ein Auto, ein Sparkonto und eine Pensionskasse unter "Vermögenswerte" und eine Hypothek, ein Autokredit und eine Kreditkartenschuld unter "Verbindlichkeiten" haben.
Woher kommt also der Ausgleichsanteil? Im persönlichen Beispiel ist es unwahrscheinlich, dass Ihre Vermögenswerte genau Ihren Verbindlichkeiten entsprechen. Das eine oder das andere wird fast immer höher sein (und wir hoffen für Sie, dass es das Vermögen ist).
Auch in unserem Beispiel sind die Vermögenswerte von CoolGadget in Höhe von 1,5 Millionen US-Dollar höher als ihre Verbindlichkeiten in Höhe von 1,1 Millionen US-Dollar, was einen Unterschied von 400.000 US-Dollar ergibt.
Für den Einzelnen würde dieser Unterschied einfach als der Nettowert der Person bezeichnet werden, für Unternehmen jedoch etwas anders. Alle Unternehmen haben Eigentümer, egal, ob es sich um eine einzelne Person, eine Handvoll Menschen oder um Millionen von Aktionären handelt. Was von den Vermögenswerten eines Unternehmens nach Abzug seiner Verbindlichkeiten übrig bleibt, gehört den Eigentümern.
Im Fall von CoolGadget werden also 400.000 US-Dollar als Eigenkapital der Aktionäre geführt. Die Bilanz ist jetzt perfekt ausgeglichen: Die Bilanzsumme beträgt 1,5 Millionen US-Dollar und die gesamten Verbindlichkeiten und das Eigenkapital 1,5 Millionen US-Dollar. In jeder Bilanz, die Sie betrachten, sehen Sie den gleichen Spagat. Es ist ein Weg, um sicherzustellen, dass jeder Penny abgerechnet wird.
Das ist also eine allgemeine Einschätzung der Bilanz. In den meisten Bilanzen wird jedoch detaillierter beschrieben, wie diese Vermögenswerte und Verbindlichkeiten aufgeteilt werden. Die Details helfen uns dabei, genau zu verstehen, welche Geschichte das Unternehmen erzählt. Wir werden uns jeden Abschnitt einzeln ansehen und sehen, was er uns erzählt.
Wir wissen bereits, dass Vermögenswerte alles sind, was ein Unternehmen besitzt. Also zeigt dieser Abschnitt der Bilanz nur genau, was genau diese Dinge sind.
Grundsätzlich wird zwischen „Umlaufvermögen“ und „Anlagevermögen“ unterschieden. Wenn Sie an Ihre persönlichen Finanzen denken, ist der Unterschied leicht zu verstehen. "Aktuell" sind Dinge, auf die Sie schnell zugreifen können, beispielsweise das Geld auf Ihrem Girokonto. „Langfristige“ Vermögenswerte sind Dinge, die Sie langfristig besitzen, aber nicht so schnell verkaufen können, wie Ihr Haus.
Idealerweise möchten Sie in beiden Abschnitten gesunde Zahlen sehen. CoolGadget verfügt jedoch über langfristige Vermögenswerte von fast 1,4 Millionen US-Dollar, kurzfristige Vermögenswerte von nur 125.000 US-Dollar. Das ist besorgniserregend, denn das Unternehmen könnte Schwierigkeiten haben, seine Rechnungen zu bezahlen, ohne langfristige Vermögenswerte abzusetzen oder mehr Schulden aufzunehmen. Es ist, als ob Sie ein Haus besitzen, aber kein Geld auf Ihrem Girokonto haben, um die Stromrechnung zu bezahlen.
Schauen wir uns nun die einzelnen Zeilen an.
Kasse In der Buchhaltung bedeutet das nicht physische Rechnungen und Münzen. Es bedeutet nur Geld auf der Hand, wie das Geld auf Ihrem Girokonto.
Kurzzeit Investitionen Dies sind Dinge wie Aktien und Anleihen, die das Management innerhalb eines Jahres verkaufen möchte.
CoolGadget hat Nettoeinkommen von $ 15.000, weil es einige Gadgets verkauft hat, aber das Geld noch nicht auf seinem Konto erhalten hat. Wenn das Geld eingeht, wird es in die “Cash” -Linie verschoben, aber jetzt wird es hier erfasst.
CoolGadget hat 1.000 Gadgets im Lager, die darauf warten, verkauft und ausgeliefert zu werden. Jeder von ihnen ist 100 Dollar wert, also Inventar ist 100.000 $.
“Andere”Ist natürlich nur ein praktischer Eimer für Dinge, die nirgendwo sonst passen.
CoolGadget hat 450.000 US-Dollar in zehnjährige Anleihen und andere investiert Langzeitinvestitionen. Wir mögen dieses Vorwärtsdenken, aber das Unternehmen hinterlässt einen beunruhigenden Mangel an Umlaufvermögen.
Das Unternehmen verfügt außerdem über ein cooles Büro in der Innenstadt von San Francisco, das mit riesigen Flachbildfernsehern an jeder Wand, einem Aquarium und einer Sauna ausgestattet ist. Daher die hohe Zahl für Sachanlagen.
Immaterielle Vermögenswerte klingt wie eine vage Kategorie, ist aber gerade in der heutigen wissensbasierten Wirtschaft sehr wichtig. Es misst den Wert der Marke CoolGadget, ihres geistigen Eigentums wie Patente und Marken sowie anderer nicht physischer Vermögenswerte.
Sonstige Vermögensgegenständeja, dieser Eimer wieder.
Hier sehen Sie die gleiche Aufteilung zwischen "aktuell" und "nicht aktuell". Unter kurzfristigen Verbindlichkeiten wird in diesem Fall Geld verstanden, das innerhalb eines Jahres ausgezahlt werden muss. Längerfristige Schulden sind "langfristig".
Dieser Teil der Geschichte zeigt, dass CoolGadget Probleme hat. Die kurzfristigen Verbindlichkeiten sind höher als die kurzfristigen Vermögenswerte. Wenn sich also nicht schnell etwas ändert, wird es schwierig sein, die Rechnungen zu bezahlen. Das ist die Art von Geschichte, die die Details der Bilanz Ihnen erzählen können, und in diesem Fall sieht es so aus, als ob sie kein Happy End hätte.
Lassen Sie uns noch einmal jede Zeile durchgehen.
CoolGadget hat diese Flachbildfernseher auf dem Unternehmenskonto gekauft und noch nicht bezahlt. Zusammen mit dem Geld, das es den Lieferanten schuldet, sind das 200.000 Dollar Abbrechnungsverbindlichkeiten. Stellen Sie sich dies wie ein Guthaben auf Ihrer Kreditkarte vor, das Sie nicht ausgezahlt haben.
Angefallene Aufwendungen Dinge, von denen Sie wissen, dass Sie zahlen müssen, auch wenn die Rechnung noch nicht eingegangen ist. Wenn Sie beispielsweise Einkommen erzielt und noch keine Steuer bezahlt haben, würden Sie die erwartete Steuerrechnung als aufgelaufenen Aufwand erfassen.
Sie können wahrscheinlich herausfinden, was langfristige Verbindlichkeiten meint. CoolGadget ist riesig, das mondäne Büro in San Francisco ist wahrscheinlich bis zum Anschlag belastet. Nun wissen wir, woher der hohe Zinsaufwand in der Gewinn- und Verlustrechnung stammt.
In diesem Abschnitt berücksichtigt CoolGadget, was nach dem Abschluss von Schulden und sonstigen Verbindlichkeiten von den Vermögenswerten übrig ist.
Die Gründungspartner des Unternehmens haben ursprünglich 350.000 US-Dollar investiert, um das Unternehmen zu gründen Stammkapital.
Das Gewinnrücklagen Linie ist, wo sich die Gewinne des Unternehmens aus den vergangenen Jahren ansammeln. Im Tutorial der Gewinn- und Verlustrechnung haben wir gesehen, dass CoolGadget 8.000 US-Dollar an Nettoeinkommen erzielt hat, und Sie können dies hier feststellen: Die einbehaltenen Gewinne sind von 42.000 US-Dollar im Jahr 2012 auf 50.000 US-Dollar im Jahr 2013 gestiegen.
Wir haben also die gesamte Bilanz abgedeckt: Aktiva, Passiva und Eigenkapital. Wenden wir das Gelernte auf eine echte Bilanz an: die von Apple Inc. auf Seite 47 des Geschäftsberichts 2013.
Das Layout ist das gleiche wie in unserem Beispiel, aber Apple hat ein paar verschiedene Details hinzugefügt, um Dinge aufzunehmen, die für das eigene Geschäft wichtig sind. Sie können sehen, dass Apple beispielsweise „Umsatzabgrenzungen“ und „Goodwill“ meldet.
Rechnungsabgrenzungsposten erhalten Sie im Voraus Geld für etwas, das Sie noch nicht geliefert haben. Es wird als Verpflichtung ausgewiesen, um nachzuweisen, dass Sie die Ware dem Kunden noch schulden.
Goodwill ist auf den ersten Blick vielleicht der geheimnisvollste Punkt in der Bilanz. Um es zu verstehen, vergessen Sie alle Definitionen des „guten Willens“, die Sie in Ihrem Leben haben. Für einen Buchhalter ist Goodwill etwas anderes. Wenn Apple beispielsweise ein anderes Unternehmen für 1 Milliarde US-Dollar kauft, die physischen Vermögenswerte des Unternehmens jedoch nur 600 Millionen US-Dollar wert waren, würden die verbleibenden 400 Millionen US-Dollar als Goodwill in der Bilanz ausgewiesen.
Insgesamt kann man feststellen, dass Apple eine viel stärkere Bilanz als CoolGadget hat. Das Umlaufvermögen von 73 Milliarden US-Dollar deckt die kurzfristigen Verbindlichkeiten problemlos ab und die Verschuldung ist insgesamt recht niedrig. Dank der Gewinne, die über die Jahre von all diesen Macs, iPods, iPads und iPhones erzielt wurden, verfügt das Unternehmen über ein enormes Eigenkapital von 123 Milliarden US-Dollar. Selbst wenn Apple ein paar magere Jahre hat, hat das Unternehmen enorme Reserven, auf die es zurückgreifen kann.
Für US-amerikanische Unternehmen ist die Grundstruktur einer Bilanz immer gleich, aber in den Kategorien, die ein Unternehmen auswählt, gibt es oft leichte Abweichungen. Wir haben mehrere von ihnen mit der Bilanz von Apple gesehen, und jedes Unternehmen hat seine eigenen Macken.
Bei den Bilanzen ausländischer Unternehmen ist der größte Unterschied, dass Sie sich manchmal etwas anders ausgleichen. In Großbritannien beispielsweise ziehen Unternehmen häufig Verbindlichkeiten von Vermögenswerten ab. Es ist das gleiche Prinzip wie bei den US-Bilanzen, nur eine andere Darstellungsweise. Hier ein Beispiel des britischen Pharmaunternehmens GlaxoSmithKline plc (GSK):
Aber manchmal sind die internationalen Bilanzen mit einigen Abweichungen in der Reihenfolge der Linien und der verwendeten Begriffe recht vertraut. Hier ist zum Beispiel der deutsche Autohersteller Volkswagen:
Wie Sie gesehen haben, ist die Bilanz ebenso wie die Gewinn- und Verlustrechnung die Geschichte eines Unternehmens. In diesem Lernprogramm haben wir Ihnen ein Wörterbuch zur Verfügung gestellt, mit dessen Hilfe Sie diese Geschichte in Englisch übersetzen können. Sie können jetzt mit dem Gelernten die Bilanz eines Unternehmens überprüfen und verstehen, was es Ihnen sagt.
Machen Sie sich nicht zu viele Sorgen über die kleinen Abweichungen, auf die Sie stoßen. Konzentrieren Sie sich jetzt auf das Verständnis der Struktur. Wenn Sie auf ein bestimmtes Detail eingehen möchten, nehmen öffentliche Unternehmen in ihren Jahresberichten ausführliche Erläuterungen vor, um jede Zeile der Bilanz zu erläutern.
Wie bei der Gewinn- und Verlustrechnung ist es am besten zu üben. Sie können Bilanzen für jedes öffentliche Unternehmen auf einer Finanzwebsite wie Morningstar oder Yahoo Finance oder in der Anlegerbeziehungen Abschnitt der Website des Unternehmens. Sehen Sie, welche Vermögenswerte ein Unternehmen hat, wie hoch seine Schulden sind und wie viel Gewinn es angesammelt hat. Wenn Sie dies öfter tun, werden die Begriffe immer vertrauter und Sie werden nie mehr dieses glasige Augengefühl haben!
Nachdem Sie nun eine Bilanz und eine Gewinn- und Verlustrechnung lesen können, ist der dritte Teil des Puzzles die Cashflow-Rechnung. Bleiben Sie dran: Wir werden das im nächsten Tutorial der Serie behandeln.
Grafikkredit: Liniendiagramm entworfen von Kenan Sulayman von dem Noun-Projekt. Top entworfen von Christopher T. Howlett von dem Noun-Projekt.
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